房地产异军突起，热点开始扩散

今天两市指数分化较为严重，权重指数强势上涨，沪深指数上涨2%，创业板指数下跌0.76%。两市成交量亿，较昨天放大2成。北上资金今天休市。

板块方面，旅游板块继续大涨7.04%，中国中免大涨8.6%带动板块走强。房地产板块今天异军突起，排在行业涨幅榜第二位，板块10家涨停。今天房地产板块上涨主要受央行降低再贷款利率的利好影响，今天房地产和金融板块都受益于本次降息。此外，酿酒板块持续爆发，虽然行业6月份销量才恢复到往年的水平，但多数个股已经创出历史新高。

对于目前行情的性质，本人认为还是放水太多催生的小水牛。酿酒板块最近的估值提升不能用业绩增长来解释了，完全是估值的提升造成的。当然，存在即合理。在当前市场环境下，全球股市估值提升是符合经济规律的。对这一点我们要有清醒的认识。市场的钱一旦过多，就是开始过热。很多投资者最近已经很难看清方向和把握自己了，高位股持续猛涨的行情让很多人无所适从。

但是，股市归根结底还是看两个东西，一个是估值，一个是业绩。把握这两个本，我们就能面对各种诱惑和风险。不管管理层放的水有多大，潮水退去之后才会知道谁在裸泳。